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2018年4月,中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局联合发起《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。根据监管要求,从2022年开始,资管新规将经过三年过渡期后正式实施。
这对银行理财和投资者有何直接影响?
分析人士指出,对银行最直接的影响是,它们首先需要清算此前已有的固定收益产品。此前已经发放但期限较长的,也需要及时停止,并按照发放时间进行偿还。第二个要求是银行设立理财子公司。转型期的四年间,监管部门设立了26家理财子公司,银行的盈利模式也从利差盈利模式转向管理费盈利模式。
对于大多数投资者来说,资管新规的实施代表着固定收益产品的消失,让大量习惯于保证资本和回报的投资者面临新的挑战。在实际投资理财过程中,需要重新思考投资比例和方向。投资者还需要尽快学习相关专业知识,尽可能了解新的净值理财产品规则,对未来可能面临的风险有清醒的认识。
资管新规的主要内容是打破刚性兑付。刚性兑付的本质是将市场投资的风险全部转移给银行本身。保本理财产品增多,也意味着整体资本市场的潜在风险在增加。大,最终更有可能导致整体系统性风险。
事实上,资管新规的出台意义重大。有效遏制了近年来我国宏观杠杆率的过度上升。尤其是在今年应对疫情、稳定经济的需要方面,抓住了宝贵的时间窗口。这为今年宏观经济政策加大逆周期调节创造了条件。资管新规确立了资产管理的理念和理念,使理财行业对财产独立、净值管理、多元化投资、信息透明等资产管理的基本要求达成高度共识。
对于银行来说,资管新规为银行未来发展指明了方向,明确了行业规范,遏制了现有的行业乱象。此外,资管新规对保险业也具有重要意义,推动保险资管融入整体资管市场,充分发挥保险资金在资本市场的定位和意义。
有投资者告诉记者,过去几年,面对资管新规的出台,他们提前为正式实施做好了准备,也对自己的理财产品进行了系统的重新规划,更加注重风险提示。和产量。诸如关注什么是净值产品、如何衡量业绩比较基准、什么是年化收益率等筛选是相当专业的,所以需要花一些功夫去理解。
不可否认,众多的投资理财术语是对投资者专业水平的考验,也是衡量投资者是否拥有足够的金融和商业知识来应对新市场、新产品、新规则的标准。随着人们投资理财热情的提高,对财富保值增值的需求也有了更高的期望,因此选择适合自己的投资方式很重要。个人投资者在投资高风险领域时,首先要学习金融知识,评估自身风险,然后再进行相应的投资。
维妙名师赵博文指出,普通投资者首先需要清楚地了解资管新规实施的意义,同时也应对市场当前的投资方向和投资市场有一定的了解。
首先,传统的保本理财并不是真正的“保本”。在经济发展过程中,通货膨胀现象是长期稳定的。我们的日常消费品自然会随着时间的推移而价格上涨,我们手中的固有货币也随之增加。逐渐贬值。当我们从银行获得的定期固定收益无法跑赢通胀的时候,资金的购买力实际上是在贬值,这也可以说意味着我们手中的财富在被动缩水。对于普通投资者来说,投资一些收益率长期稳定、回报相对较高的产品是必要的,没必要固守保本的理念。
其次,在新的资管市场中,你需要认识自己面临的投资风险,学会审视自己所购买产品的投资方向和标的。理财产品虽然已经净值化,但并不意味着其收益和波动性与净值公募基金相同。银行理财的基础资产有明确的配置范围,如债券、银行存款、国债、低风险优先股等,因为投资产品本身虽然具有浮动收益,但仍然具有低风险属性。从净值波动性来看,比基金产品看起来低很多。当然,如果理财产品明确注明投资方向包括股票、基金或者其他高风险产品,我们也需要学会识别。
最后,你需要从现金流的角度来看待自己的资产配置,对家庭未来的财务规划、自身的风险敞口以及其他未来的现金流需求有一个清晰的认识。去市场根据自己的需求选择合适的投资产品,同时也需要提高自己的投资能力,以便在市场上尽可能的降低风险,增加收益。